Wie man einen bewegten Durchschnitt verwendet, um Aktien zu kaufen. Der gleitende Durchschnitt MA ist ein einfaches technisches Analyse-Tool, das Preisdaten durch die Schaffung eines ständig aktualisierten durchschnittlichen Preises Der Durchschnitt wird über einen bestimmten Zeitraum, wie 10 Tage, 20 Minuten, 30 Wochen oder eine beliebige Zeit, die der Händler wählt Es gibt Vorteile, um einen gleitenden Durchschnitt in Ihrem Trading zu verwenden, sowie Optionen auf welche Art von gleitenden Durchschnitt zu verwenden Moving durchschnittliche Strategien sind auch beliebt und kann auf jeden Zeitrahmen zugeschnitten werden, passend für beide Langfristige Investoren und kurzfristige Händler sehen die Top vier technische Indikatoren Trend Trader müssen wissen. Wir verwenden einen Moving Average. Ein gleitender Durchschnitt kann dazu beitragen, reduzieren die Menge an Lärm auf einem Preis-Diagramm Schauen Sie sich die Richtung der gleitenden Durchschnitt Um eine Grundidee zu bekommen, auf welche Art und Weise der Preis in Bewegung ist, und der Preis geht nach oben oder war vor kurzem insgesamt, abgewinkelt und der Preis verschiebt sich insgesamt, bewegte sich seitwärts und der Preis ist wahrscheinlich in einem Bereich. Ein gleitender Durchschnitt kann auch handeln Als Unterstützung oder Widerstand In einem Aufwärtstrend kann ein 50-Tage-, 100-Tage - oder 200-Tage-Gleitender Durchschnitt als Stützniveau wirken, wie in der folgenden Abbildung dargestellt ist. Das liegt daran, dass der Durchschnitt wie eine Bodenunterstützung wirkt, so dass der Preis aufspringt Off von In einem Abwärtstrend kann ein gleitender Durchschnitt als Widerstand wie eine Decke wirken, der Preis trifft ihn und fängt dann wieder an zu fallen. Der Preis gewinnt t immer den gleitenden Durchschnitt auf diese Weise respektieren Der Preis kann leicht durchlaufen oder stoppen und Umgekehrt vor dem Erreichen. Wie ein allgemeiner Leitfaden, wenn der Preis über einem gleitenden Durchschnitt liegt der Trend ist Wenn der Preis unter einem gleitenden Durchschnitt ist der Trend nach unten Moving Durchschnitte können unterschiedliche Längen haben, obwohl diskutiert in Kürze, so kann man ein Uptrend, während ein anderer einen Abwärtstrend anzeigt. Typen von Moving Averages. Ein gleitender Durchschnitt kann auf unterschiedliche Weise berechnet werden Ein Fünf-Tage-einfach gleitende durchschnittliche SMA fügt einfach die fünf letzten täglichen Schlusskurse hinzu und teilt sie mit fünf, um jeweils einen neuen Durchschnitt zu erstellen Tag Jeder Durchschnitt ist mit dem nächsten verbunden, wodurch die singuläre fließende Linie. Eine andere beliebte Art von gleitenden Durchschnitt ist die exponentielle gleitenden Durchschnitt EMA Die Berechnung ist komplexer, aber grundsätzlich gilt mehr Gewichtung auf die neuesten Preise Plot ein 50-Tage-SMA und ein 50-Tage-EMA auf dem gleichen Diagramm, und Sie bemerken die EMA reagiert schneller auf Preisänderungen als die SMA tut, aufgrund der zusätzlichen Gewichtung auf aktuelle Preisdaten. Charting Software und Handelsplattformen machen die Berechnungen, so dass keine manuelle Mathematik ist Erforderlich, um eine MA. One Art von MA zu verwenden ist nicht besser als eine andere Eine EMA kann besser in einem Lager oder Finanzmarkt für eine Zeit arbeiten, und zu anderen Zeiten kann ein SMA besser funktionieren Der Zeitrahmen, der für einen gleitenden Durchschnitt gewählt wird, wird auch spielen Eine signifikante Rolle in, wie effektiv es ist unabhängig von type. Moving Durchschnittliche Längemon gleitende durchschnittliche Längen sind 10, 20, 50, 100 und 200 Diese Längen können auf jeden Chart Zeitrahmen eine Minute, täglich, wöchentlich, etc, je nach der Händler Handel Horizont. Der Zeitrahmen oder Länge, die Sie für einen gleitenden Durchschnitt wählen, auch als Rückblick Zeitraum, kann eine große Rolle spielen, wie effektiv es ist. Ein MA mit einem kurzen Zeitrahmen reagiert viel schneller auf Preisänderungen als ein MA mit einer langen Rückblickperiode In der Abbildung unten der 20-tägigen gleitenden Durchschnitt nähert sich der tatsächliche Preis genauer als der 100-Tage-Test. Der 20-Tage kann von einem analytischen Nutzen für einen kürzeren Trader sein, da er dem Preis folgt Genauer und produziert daher weniger Verzögerung als der längerfristige gleitende Durchschnitt. Lag ist die Zeit, die es für einen gleitenden Durchschnitt braucht, um eine mögliche Umkehrung zu signalisieren. Rückruf, als allgemeiner Leitfaden, wenn der Preis über einem gleitenden Durchschnitt liegt, wird der Trend berücksichtigt Up Wenn der Preis unter diesen gleitenden Durchschnitt sinkt, signalisiert es eine mögliche Umkehrung, die auf diesem MA basiert. Ein 20-Tage-Gleitender Durchschnitt liefert viele weitere Umkehrsignale als ein 100-Tage-Gleitender Durchschnitt. Ein gleitender Durchschnitt kann jede Länge sein, 15, 28 , 89, etc. Anpassung der gleitenden Durchschnitt, so dass es liefert genauere Signale auf historische Daten können dazu beitragen, bessere Zukunft Signale. Trading Strategien - Crossovers. Crossovers sind eine der wichtigsten gleitenden durchschnittlichen Strategien Der erste Typ ist ein Preis Crossover Dies wurde bereits früher diskutiert, Und ist, wenn der Preis über oder unter einem gleitenden Durchschnitt kreuzt, um eine potenzielle Trendänderung zu signalisieren. Eine andere Strategie ist es, zwei gleitende Durchschnitte auf ein Diagramm anzuwenden, ein längeres und ein kürzeres Wenn das kürzere MA über die längerfristige MA kreuzt, Signal, wie es zeigt, der Trend ist Verschiebung ist bekannt als ein goldenes Kreuz. Wenn die kürzere MA kreuzt unterhalb der längerfristigen MA es sa Verkauf Signal, wie es zeigt, der Trend ist nach unten verschoben Dies ist bekannt als ein totes Tod Kreuz. Moving Mittelwerte werden berechnet Basierend auf historischen Daten, und nichts über die Berechnung ist prädiktiv in der Natur Daher Ergebnisse mit gleitenden Durchschnitten kann zufällig sein - zuweilen der Markt scheint zu respektieren MA Unterstützung Widerstand und Handel Signale und andere Zeiten zeigt es keine respekt. Ein großes Problem ist, dass Wenn die Preis-Aktion wird abgehackt der Preis kann schwingen hin und her generieren mehrere Trend Umkehr Handel Signale Wenn dies geschieht, ist es am besten, um beiseite oder verwenden Sie einen anderen Indikator zu helfen, klären Sie den Trend Die gleiche Sache kann mit MA Crossovers auftreten, wo die MAs bekommen Verwirrt für einen Zeitraum von Zeit auslösen mehrfache Mögen verlieren Trades. Moving Mittelwerte arbeiten ganz gut in starken Trending Bedingungen, aber oft schlecht in abgehackten oder reichen Bedingungen. Adjusting der Zeitrahmen kann in diesem vorübergehend helfen, obwohl irgendwann diese Fragen wahrscheinlich sind Auftreten, unabhängig von dem für den MA sA geänderten Zeitrahmen, der die durchschnittlichen Daten vervielfacht, indem er sie glättet und eine fließende Linie erzeugt. Dies kann isolierende Trends erleichtern. Exponentielle Bewegungsdurchschnitte reagieren schneller auf Preisänderungen als ein einfacher gleitender Durchschnitt In manchen Fällen kann dies sein Gut, und in anderen kann es falsche Signale verursachen Umzugsdurchschnitte mit einer kürzeren Rückblickzeit 20 Tage, zum Beispiel wird auch schneller auf Preisänderungen reagieren als ein Durchschnitt mit einem längeren Blick Zeitraum 200 Tage Umzug durchschnittliche Übergänge sind eine beliebte Strategie für beide Einträge Und Ausgänge MAs können auch Bereiche der potenziellen Unterstützung oder Widerstand hervorheben Während dies möglicherweise prädiktiv erscheinen, werden die gleitenden Durchschnitte immer auf historischen Daten basieren und zeigen einfach den Durchschnittspreis über einen bestimmten Zeitraum.1 Ein statistisches Maß für die Streuung der Renditen für eine gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Eine Handlung der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten verboten. Nonfarm Gehaltsabrechnung bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und die Non-Profit-Sektor US Bureau of Labor. The Währung Abkürzung oder Währungssymbol für die indische Rupie INR, die Währung von Indien Die Rupie besteht aus 1.Angebot auf einem Bankrott Unternehmen Vermögenswerte von einem interessierten Käufer von der Bankrott Unternehmen gewählt Von einem Pool Der Bieter. Moving Durchschnittliche Crossovers. Moving durchschnittliche Crossover sind eine gemeinsame Art und Weise Trader können Moving Averages verwenden Eine Crossover tritt auf, wenn ein schneller Moving Average iea kürzere Periode Moving Average kreuzt entweder über ein langsamer Moving Average iea längeren Periode Moving Average, die als bullish Crossover gilt Oder unterhalb der als eine bärige Crossover gilt. Die Grafik unten der SP Depository Receipts Exchange Traded Fund SPY zeigt die 50-Tage-Simple Moving Average und die 200-Tage-Simple Moving Average dieses Moving Average Paar wird oft von großen Finanzinstituten als betrachtet Eine lange Reichweite Indikator der Marktrichtung. Hinweis, wie die langfristige 200-Tage-Simple Moving Average in einem Aufwärtstrend ist dies oft als ein Signal, dass der Markt ist ziemlich stark interpretiert Ein Händler könnte erwägen, wenn die kürzere 50-Tage SMA kreuzt über dem 200-Tage-SMA und kontrastreich könnte ein Händler den Verkauf betrachten, wenn die 50-Tage-SMA unter der 200-Tage-SMA kreuzt. In der Grafik oben des SP 500 waren beide potenziellen Kaufsignale äußerst rentabel gewesen, aber Die eine potenzielle Verkaufssignal hätte einen kleinen Verlust verursacht haben Denken Sie daran, dass die 50-Tage-200-Tage-Simple Moving Average Crossover ist eine sehr langfristige Strategie. Für jene Händler, die mehr Bestätigung wollen, wenn sie Moving Average Crossovers verwenden, Die 3 Simple Moving Average Crossover-Technik könnte verwendet werden Ein Beispiel hierfür ist in der unten aufgeführten Tabelle von Wal-Mart WMT Stock gezeigt. Die 3 Simple Moving Average Methode könnte wie folgt interpretiert werden. Die erste Crossover der schnellsten SMA im Beispiel oben , Die 10-Tage-SMA über die nächste schnellste SMA 20-Tage-SMA fungiert als Warnung, dass die Preise könnten Trend umgehen, aber in der Regel ein Händler würde nicht eine tatsächliche Kauf oder Verkauf Bestellung dann. Sie später die zweite Crossover der schnellsten SMA 10-Tage-und die langsamste SMA 50-Tage, könnte ein Händler zu kaufen oder zu verkaufen. Es gibt zahlreiche Varianten und Methoden für die Verwendung der 3 Simple Moving Average Crossover-Methode, einige sind unten vorgesehen. Ein konservativer Ansatz könnte sein, bis zu warten Die mittlere SMA 20-Tage-Kreuze über die langsamer SMA 50-Tage, aber das ist im Grunde eine zwei SMA-Crossover-Technik, nicht eine drei SMA-Technik. Ein Händler könnte eine Geld-Management-Technik für den Kauf einer halben Größe, wenn die schnelle SMA über die Nächstschnellste SMA und dann die andere Hälfte, wenn die schnelle SMA über die langsamer SMA kreuzt. Anstatt von Hälften, kaufen oder verkaufen ein Drittel einer Position, wenn die schnelle SMA überquert die nächste schnellste SMA, ein weiteres Drittel, wenn die schnelle SMA kreuzt Über die langsame SMA und das letzte Drittel, wenn die zweitschnellste SMA über die langsame SMA übergeht. Moving Average Crossover-Technik, die 8 Moving Averages exponentiell nutzt, ist die Moving Average Exponential Ribbon Indicator siehe Exponential Ribbon. Moving Durchschnittliche Crossover werden oft Werkzeuge von gesehen Trader In der Tat sind Crossover oft in den beliebtesten technischen Indikatoren enthalten, einschließlich der Moving Average Convergence Divergence MACD Indikator siehe MACD Andere gleitende Durchschnitte verdienen eine sorgfältige Prüfung in einem Handelsplan. Die oben genannten Informationen dienen nur zu Informationszwecken und Unterhaltungszwecken und stellen keine Handelsberatung dar Oder eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Aktien-, Options-, Zukunfts-, Rohstoff - oder Forex-Produkten Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung Der Handel ist inhärent riskant und haftet nicht für besondere oder Folgeschäden, die aus der Nutzung von oder Die Unfähigkeit zu nutzen, die Materialien und Informationen, die auf dieser Website zur Verfügung gestellt werden. Vollständige Haftungsausschluss. Geschäftsperspektiven begrüßt Gastbeiträge Die hier vorgestellten Ansichten stellen nicht notwendigerweise die der Beraterperspektiven dar. Die durchschnittlichen Crossover-Strategien haben in den letzten Jahren sehr gut geklappt Verhinderte, dass ihre Anhänger in Aktien während der Tech-Blase und der Finanzkrise investiert wurden. Trotzdem haben die meisten dieser Strategien seit 2009 den breiten Aktienmarkt unterdurchschnittlich. In diesem Artikel werde ich alle möglichen Moving-Average-Crossover-Signale für den SP 500 analysieren 1928, um zu sehen, ob diese Strategien einen Wert für Investoren bieten. Mebane Faber s 2007 Papier Ein quantitativer Ansatz für die taktische Asset Allocation ist bei der Investitionsgemeinschaft sehr beliebt In diesem Papier zeigte er, dass ein sehr einfacher 10-Monats-Gleitender Durchschnitt sein könnte Als effektive Anlagestrategie verwendet Um genauer zu sein, hat Faber einen 10-monatigen gleitenden Durchschnitt verwendet, um festzustellen, ob ein Anleger eine Position innerhalb einer bestimmten Anlageklasse ein - oder ausschalten sollte. Wenn der Schlusskurs eines bestimmten Basiswertes über seinem 10-Monats-Wechsel liegt Durchschnittlich 10 Monate ist etwa 200 Handelstage, sollte der Investor kaufen, und wenn der Preis unter dem 10-Monats-Gleitender Durchschnitt schließt, sollte der Investor verkaufen Da diese Strategie hat sich in der Vergangenheit sehr gut ausgearbeitet und ist sehr einfach zu folgen, viele Investoren haben ähnliche Moving-Average-Crossover-Strategien für ihre persönlichen Portfolios verabschiedet Viele Artikel wurden über die Anwendung oder Verbesserung der Faber-Ideen veröffentlicht. Ein weiteres berühmtes Moving-Average-Crossover-Muster heißt das goldene Kreuz Es kommt vor, wenn die 50. - Tag gleitender Durchschnitt einer bestimmten zugrunde liegenden Sicherheit überquert seinen 200-Tage-Gleitender Durchschnitt Die Behauptung ist, dass dies eine Verbesserung der zugrunde liegenden Trendstruktur einer bestimmten Sicherheit bedeutet. Anleger sollten in Bargeld gehen, wenn das goldene Kreuz in ein Todeskreuz verwandelt wird Die der 50-tägige gleitende Durchschnitt unter dem 200-Tage-Gleitender Durchschnitt überschreitet In den letzten zehn Jahren haben sich die meisten dieser Moving-Average-Crossover-Strategien sehr gut ausgearbeitet, wie in der folgenden Tabelle gezeigt. Dies war vor allem, weil die gleitenden durchschnittlichen Strategien verhindert wurden Ihre Anhänger sind in Aktien während der Tech-Blase und der Finanzkrise investiert. Trotzdem sind die meisten dieser Crossover-Strategien seit 2009 auf dem breiten Aktienmarkt unterdurchschnittlich, wie in der folgenden Grafik dargestellt, wo die Auszahlung aus dem Goldenen Kreuz seit 2009 dargestellt ist Das war vor allem, weil wir seitdem keinen längeren Abschwung mehr gesehen haben. Die jüngste Underperformance solcher Strategien ist überhaupt keine große Überraschung, denn alle Trendfolgenstrategien stehen vor dem typischen späten, späten Effekt Ansatz kann bei länger anhaltenden Bärenmärkten nur eine einfache Buy-and-Hold-Strategie übertreffen. Allerdings versuchen viele Investoren, den typischen spät-in-late-out-Effekt zu vermeiden, indem sie kürzere gleitende Durchschnittskombinationen wählen, was natürlich negativ ist Effekt der erhöhten Handelsaktivitäten. Trotz der Tatsache, dass diese Moving-Average-Crossover-Signale sehr beliebt sind, habe ich keine Forschungsarbeit gefunden, die alle möglichen Moving-Average-Crossover-Kombinationen bewertet, um festzustellen, ob solche Strategien einen zusätzlichen Wert für Investoren bieten. Lassen Sie s alle möglichen Gleit-Mittel-Crossover-Signale für den SP 500 vom 31. Dezember 1928 bis zum 11. Juni 2014 analysieren, um eine unvoreingenommene Sicht auf die Vor - und Nachteile solcher Crossover-Signale zu erhalten. Außerdem möchte ich feststellen, ob Die jüngste Underperformance dieser Crossover-Signale im Vergleich zu einer einfachen Buy-and-Hold-Strategie ist typisch oder nur ein temporäres Phänomen Darüber hinaus möchte ich herausfinden, ob das Ergebnis einer spezifischen Crossover-Strategie dazu neigt, stabil oder zufälliger in seiner Natur zu sein Aus Gründen der Einfachheit habe ich eine null nominale Rendite angenommen, wenn eine spezifische Strategie in bar investiert wurde. Darüber hinaus gibt es in unserem Beispiel keine Transaktionskosten oder Maklergebühren. In den folgenden Charts analysiere ich verschiedene Arten von Schlüsselmetriken z-Achse , Und der Zeitrahmen für jeden einzelnen gleitenden Durchschnitt ist auf der x - bzw. y-Achse aufgetragen. Beispielsweise kann die Schlüsselmetrik für die Goldene Kreuzstrategie 50 200 gefunden werden, wenn man den Kreuzungspunkt des 50-Tage-Gleitwertes x - Achse 50 und die 200 Tage gleitende durchschnittliche y-Achse 200 Ich testete alle Kombinationen von Längen in Tagen nach bewegten Durchschnitten, die sich überkreuzen. Alle beweglichen Crossover-Strategien bieten eine Form der maximalen Verlustreduktion Wenn wir die Tatsache betrachten, dass der größte Rückgang von der SP 500 war 86 während der 1930er Jahre, der Hauptvorteil solcher Strategien wird ganz offensichtlich. Insgesamt gab es nur drei Kombinationen von Tagen 70 75, 65 80 und 70 80, die einen maximalen Verlust übertrafen, der den maximalen Verlust aus dem SP 500 All übersteigt Andere Kombinationen konfrontiert Verluste weniger als eine typische Buy-and-Hold-Strategie Vor allem im Bereich von 50 240 Tage bis 220 240 Tage lag der maximale Verlust zwischen -40 und 060, was ein sehr ermutigendes Verhältnis ist, wenn wir die 86 1 aus betrachten Der SP 500 Darüber hinaus, wie wir sehen können, dass in dieser Region diese Abzugsreduktion im Laufe der Zeit ziemlich stabil ist oder dazu neigt, dieser Bereich als Plateau zu beschreiben, wenn dieser Effekt eine zufällige Variable innerhalb dieses bestimmten Zeitbereichs wäre, hätte es Waren viele weitere Spikes in diesem Bereich Daher sind kleine Anpassungen innerhalb der Zeitrahmen eines gleitenden Durchschnittes wahrscheinlich nicht eine große Wirkung überhaupt, in Bezug auf dieses Verhältnis Der Fall ist ganz anders, wenn wir das Gebiet etwa 1 100 Tage bis 1 analysieren 200 Tage In diesem Bereich können kleine Anpassungen innerhalb des Zeitrahmens jedes gleitenden Durchschnitts zu ganz unterschiedlichen Ergebnissen führen und sind daher höchstwahrscheinlich zufällig zufällig. Eine andere typische Beziehung ist, dass, wenn die Anzahl der Trades zunimmt, beide gleitenden Mittelwerte kürzer werden. Natürlich ist es auf Transaktionskosten zurückzuführen. Aus diesem Grund bevorzugen die meisten Anhänger einer solchen Strategie eine Kombination von kurzfristigen und langfristig orientierten gleitenden Durchschnitten, um die Gesamtzahl der Trades zu reduzieren. Wenn wir uns auf die annualisierte Performance konzentrieren Von diesen Moving-Average-Crossover-Signalen seit 1929 können wir sehen, dass alle Kombinationen seither eine positive Rendite liefern. Das Ergebnis ist keine große Überraschung, da der SP 500 seither um fast 8.000 gestiegen ist Der Markt hätte zu einer positiven Leistung geführt werden. Ein weiterer interessanter Punkt ist die historische Fähigkeit dieser Crossover-Signale, eine einfache Buy-and-Hold-Strategie zu übertreffen. Im zweiten Graphen haben wir nur die gleitenden Durchschnitt-Crossover-Kombinationen hervorgehoben, die in der Lage waren Um eine Buy-and-Hold-Strategie zu übertreffen Wir können sehen, dass die beste Kombination 5 186 in der Lage war, eine jährliche Outperformance von 1 4 im Durchschnitt zu generieren, ohne Transaktionskosten enthalten. Trotzdem können wir viele Spikes in diesem Diagramm sehen. Die meisten Ergebnisse Sind höchstwahrscheinlich zufällig zufällig von ihrer Natur. Zum Beispiel lieferte die 5 175-Kombination eine jährliche Outperformance von 1 3 im Durchschnitt, während die 10 175 Crossover-Outperformance nur 0 3 betrug und die 20 175 den Markt um fast 0 5 im Durchschnitt übertrafen. Die Outperformance der meisten Crossover-Signale hängt also vom reinen Glück ab. Der Fall ist etwas anders, wenn wir uns auf den Bereich zwischen 1 100 200 240 konzentrieren, da alle Kombinationen in diesem Bereich die SP 500 übertreffen konnten. Die Outperformance war im Laufe der Zeit recht stabil Kleine Anpassungen innerhalb des zeitlichen Rahmens jedes gleitenden Durchschnittes führten nicht zu großen Unterschiede in der Outperformance Trotzdem war die jährliche Outperformance in dieser Region nur 0 58 im Durchschnitt. Bitte beachten Sie, dass ich keine Transaktionskosten in unserem Beispiel aufgenommen habe Absolute returns. Outperformance ist nur eine Seite der Geschichte Anleger könnten auch daran interessiert sein, absolute eher als relative positive Renditen zu generieren Ich schaute auf die Fähigkeit einer beliebigen Cross-Average-Crossover-Kombination, um absolute positive Renditen zu generieren Ich analysierte, wie viele Signale von jedem bewegen - Automatik-Crossover-Kombination war in der Vergangenheit rentabel, ausgedrückt in Prozentsatz Viele Kombinationen lieferten lange Signale, die mehr als 50 der Zeit profitabel waren Die Fläche um 50 120 Tage bis 200 240 Tage tendiert dazu, ziemlich stabil zu sein Der Prozentsatz der absoluten positiven Signale steigt langsam an die Spitze Es sieht aus wie einige gleitende Mittelkombinationen haben die Möglichkeit, aufsteigende Märkte zu prognostizieren. Leider ist dies in den meisten Fällen nicht der Fall, da der Prozentsatz der absoluten positiven Signale stark von der Anzahl abhängt Von Tagen wurde jede gleitende durchschnittliche Kombination in die SP 500 investiert. Dies wird ganz offensichtlich, wenn man bedenkt, dass der SP 500 seit 1929 etwas weniger als 8.000 gestiegen ist. Jegliche Exposition gegenüber dem Markt in dieser Zeitspanne dürfte eine positive Rendite erzielen Effekt ist auf dem zweiten Graphen unten zu sehen, der die durchschnittliche Langsignallänge jeder beweglichen Crossover-Kombination zeigt, gemessen in Tagen Wenn wir beide Graphen vergleichen, sehen wir eine starke Beziehung zwischen der durchschnittlichen Signallänge und dem prozentualen Anteil der positiven Leistung Signale Trotzdem neigen einige Kombinationen dazu, besser geeignet zu sein, einen positiven Trend zu fangen als andere. Da jede gleitende durchschnittliche Kombination den Markt bei einem länger andauernden Abschwung nur übertreffen könnte, ist es auch interessant zu untersuchen, wie oft ein Cash-Signal-negatives Crossover-Signal ist Konnte den Markt übertreffen. In einem solchen Fall musste der SP 500 während dieser bestimmten Zeitspanne negativ sein. Das Verhältnis kann auch als die Wahrscheinlichkeit gesehen werden, dass ein bäriges Crossover-Signal einen länger andauernden Abschwung anzeigt. Wie Sie in der Grafik sehen können Unten, die SP 500 durchgeführt negativ in weniger als 50 von allen Fällen nach jeder Moving-Average-Crossover-Kombination blitzte ein bearish Crossover-Signal Darüber hinaus ist die Grafik extrem spiked, was darauf hinweist, dass diese schlechte Ergebnis tendenziell völlig zufällig ist . Trotz der Tatsache, dass die meisten Moving-Average-Crossover-Signale eine Form der maximalen Verlustreduktion im Vergleich zu einer Buy-and-Hold-Strategie darstellen, ist ihre Fähigkeit, den zugrunde liegenden Markt zu übertreffen, begrenzt. Darüber hinaus ist die jüngste Underperformance solcher Crossover-Signale seit 2009 Ist ein typisches Phänomen eher als ein vorübergehendes Eins, weil ein negatives Crossover-Signal nicht unbedingt signifikante und länger anhaltende Abschwünge voraussagt oder Märkte baut. Dennoch, wenn sich die Anleger stärker auf die maximale Abzugsreduzierung konzentrieren, sind solche Crossover-Signale zu sehen An, obwohl sie definitiv nicht die einzige Informationsquelle sein sollten. Paul Allen ist der Leiter der quantitativen technischen Marktanalyse eines unabhängigen Forschungs - und Anlageberaters für ausgewählte Börseninformationen.
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